作为资金密集型行业房地产与金融业的融合早已不是什么秘密

观点地产网作为资金密集型行业，房地产与金融业的融合早已不是什么秘密。

不同于草莽时代，随着机制与监管的完善，开发商们在金融化路上迈出的每一步，都变得更加谨慎。

12月18日，保利发布一则公告披露近期召开的临时董事会决议内容。

观点地产新媒体了解，临时董事会除通过《关于调整2020年度投资计划的议案》，同意将保利2020年度投资计划从3150亿元调整至3350亿元外，还审议了另一项看似不起眼的内容。

据悉，会议通过《关于广州保利小额贷款股份有限公司增资的议案》，同意广州保利小额贷款股份有限公司增资。

这或者意味着，这个从2015年开始设立并被定位为保利互联网金融平台的公司，在迎来了“强监管”时期后将再度出发。

小贷公司风靡

广州保利小额贷款股份有限公司，这家如今在官网上称为“保利小贷”的公司，第一次出现在公告里是在2015年。

当年5月7日，保利地产公告称，公司于5月6日召开第四届董事会第16次会议，董事会同意通过关于设立小额贷款公司的议案。

具体而言，保利地产、其全资子公司广州保利地产代理有限公司、保利投资控股有限公司及其他外部非关联股东将按照40%：20%：20%：20%的股权比例共同设立公司开展小额贷款业务，注册资本暂定2亿元，并授权经营层具体实施。

除了该则简单公告，从保利小贷官网可获悉，该公司最终注册资本金为2亿，定位为专注打造以“地产+金融”为特色的互联网金融平台，致力于提供置业、理财、居家等一站式金融服务。

据其介绍，保利小贷与其他的小贷公司不同，该公司业务将贴合保利地产的房地产业务，依靠彼时保利地产在全国拥有的197个项目以及1500亿的销售业绩支撑，针对当前消费者支付能力不足，开发出多种金融工具，可以提供首付小额贷款等服务，以及延长分期付款等政策支持。

成立之时该小额贷款公司甚受关注，也在公开场合偶有动作。如与金融科技服务商帝隆科技正式签署合约，帝隆科技将为保利打造互联网小贷平台，在其传统地产业务场景切入金融服务。

如此高调的背后，主要是当时网络小贷的风靡，成为了市场新宠。

最早是从2008年5月《关于小额贷款公司试点的指导意见》出台以来，小额贷款公司规模呈现出爆发式增长。

观点地产新媒体了解，2008年年底小额贷款公司数量不足500家，2009年突破1000家，2012年年底则突破6000家。而这一数据也在保利小贷成立的的2015年达到了峰值，小额贷款公司数量8965家——当然，只有百来余家公司真正获得国家批准发放的网络小贷牌照。

与传统小贷公司相比，网络小贷牌照不受注册地范围限制，可凭借互联网平台、产业链、大数据等优势实现跨区域经营，迅速拓宽市场、有效降低获客成本、增加新的利润空间。

据悉，当时不少上市公司都参与设立网络小贷公司，如阿里、京东、苏宁等互联网巨头，房地产行业则有包括恒大、华润置地、保利、世茂、时代、协信、越秀、海印股份、建发、广宇集团、复星以及华南城等房企涉足其中。

于房企而言，这是新的利润增长点的挖掘，更可以通过产业链上下游为关联场景提供小额贷款服务，增强公司与上下游企业包括购房者的粘度，储备更多客户源。

如保利小贷便提及，公司业务范围包括但不限于以下几方面：一是为小区业主提供装修贷、车贷等其他消费性贷款，深度挖掘社区内的资金需求;二是为保利地产长期合作的上下游企业提供经营性贷款。

然而，风向一变，这些嗅着时机而来的网络小贷公司很快遭遇监管压力。

2016年，随着e租宝、大大集团、金鹿财行等P2P爆雷事件的接连爆发，网贷监管政策征求意见稿的下发，以及多部门联合整顿，互联网金融这个新兴的行业进入前所未有的监管时期。

2017年，2月份银监会提示了网络小贷的风险，称在网络小贷尚未出台全国性的意见和办法之前，希望各地能够慎重批设;11月互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室紧急下发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》，要求全国各省暂停批设互联网小贷牌照。

据当时网贷天眼不完全统计，截止2017年11月21日，市场上共有网络小贷牌照249张，其中完成工商注册的229张，已过公示期但尚未完成工商注册的网络小贷牌照20张。

保利小贷增资

之后两年间保利小贷在公开场合似乎处于“静默”状态。

不过，正常经营仍在有序推进之中。观点地产新媒体查阅工商信息获悉，自2018年6月至2020年11月期间，该广州保利小额贷款股份有限公司共有十起左右的法律诉讼，基本上案件类型都属于保利小贷作为申请执行人，要求被执行人履行偿还借款义务。

如于今年11月，中国广州仲裁委员会作出的(2019)穗仲案字第8218号裁决书显示，被执行人谭某、朱某应向申请执行人广州保利小额贷款股份有限公司偿还借款本金329000元、利息3055元及罚息、违约金，以及补偿申请执行人律师费、仲裁费等。因被执行人未履行生效裁决确定的还款义务，经申请执行人申请，该法院于2020年4月15日立案执行，立案执行标的442855元。

在执行过程中，法院公开拍卖被执行人名下位于广州市增城区的房产以清偿债务，拍卖得款1469159元。

在上述提及的近十件案件披露信息中，并没有提及保利小贷具体提供什么类型的借贷，但从目前保利小贷网站可看到，旗下囊括消费贷、P贷、工薪贷、抵押贷等四大产品，其中P贷、工薪贷显示“暂停服务”。

重点的则是消费贷和抵押贷，前者指的是为保利发展的客户提供装修、车位等综合消费贷款，后者指的是全款房、按揭房的放贷，只限广州、佛山、中山、珠海、东莞5地商品房。

另据观点地产新媒体查阅，于2018年9月12日，广州保利小额贷款股份有限公司的注册资金数额发生变更，由此前的2亿元升至5亿元，上涨幅度达150%。

这背后除了业务的发展需要，同时也是为了贴合监管要求。

据悉，近年来一直有消息称监管正在酝酿统一的互联网小贷管理办法，将准入门槛、运营要求等监管标准相应提高。最早有传出版本显示，要求网络小贷公司实缴注册资本不低于5亿元，杠杆倍数3-5倍。

多方媒体核实报道的一个更广为流传的版本，则是要求小贷公司注册资本不低于人民币10亿元，且为一次性实缴资本;通过表内方式融入资金的，融资余额原则上不得超过其净资产的5倍。

而在此次保利增资小贷公司的不久前，于2020年11月，银保监会联合央行正式发布了《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》。

其中，最受关注的是对于网络小贷门槛的大幅抬升。注册资本方面，新办法要求本省区域内经营的网络小贷注册资本起步是10亿元，如果是跨省级行政区域经营的网络小贷需要50亿元，且均为一次性实缴货币资本。

这一门槛，目前多数网络小贷公司难以达标。上述业内人士就表示，目前网络小贷公司普遍都是按照注册资本金5亿、10亿元为准开展业务的。

另据统计，目前显示注册资本金超过50亿元的网络小贷公司仅有5家，其中最高的是蚂蚁花呗运营主体即重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司，注册资本金120亿元;此外苏宁旗下重庆苏宁小额贷款有限公司刚好达标不远，注册资本60亿元等。

即是说，若想就全国大多数项目的上下游客户、购房者提供相应小贷业务的话，保利小贷还必须增加45亿元的注册资金。

而对于出资比例，意见稿中提及，对于单笔联合贷款，要求经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的出资比例不得低于30%。

这也意味着保利小贷若想开展更多业务的话，也需要准备更多资金池。保利此次公告中也表示，增资事项主要为满足公司小额贷款业务发展需要，提高小额贷款业务综合实力与市场竞争力。

此外，征求意见还提出，网络小额贷款不得用于购房及偿还住房抵押贷款——这对于当前小贷行业，无疑是一个更为明确且重磅的楼市监管信号。

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